Congiuntura manifatturiera nel quarto trimestre del 2022
Nel quarto trimestre 2022, per le imprese manifatturiere delle province di Forlì-Cesena e di Rimini (con dimensione superiore a 9 addetti), gli indicatori mostrano un trend produttivo che mantiene valori positivi anche se si conferma il rallentamento delle attività nel corso dell’anno.
“Le aspettative per il primo trimestre 2023 sono moderatamente positive, ma devono fare i conti con uno scenario perturbato ed estremamente mutevole – dichiara Carlo Battistini, presidente della Camera di commercio della Romagna –. Le performance positive dell'industria locale nel suo insieme, considerando anche il ridimensionamento produttivo, sono ancora esposte alle criticità che si sono avvicendate nel corso del 2022, partendo dalla scarsità delle materie prime e dal loro costo elevato, per arrivare alla crescita dei tassi di interesse e alla contrazione del credito nell'ultima parte dell'anno. Ad oggi, però, si assiste ad una riduzione dei prezzi energetici e a un clima economico di maggiore ottimismo per i prossimi mesi, con un aumento della fiducia delle imprese manifatturiere misurato da ISTAT, rispetto a sole qualche settimane fa, quando una recessione per il 2023 era data per verosimile da analisti e Istituzioni”.
Provincia di Forlì-Cesena - Analisi congiunturale del settore Manifatturiero
Per le imprese manifatturiere della provincia continua la fase espansiva, sebbene si possano intravedere alcuni segnali di rallentamento nella dinamica della produzione e degli ordinativi. La performance produttiva media risulta positiva per tutti i comparti del Manifatturiero locale, ad eccezione del Legno. Performance produttive superiori al dato medio provinciale per Macchinari e Calzature.
Al 31/12/2022, in provincia di Forlì-Cesena risultano attive 3.426 imprese manifatturiere, che rappresentano il 9,4% delle imprese attive totali (mentre a livello regionale e nazionale l’incidenza è pari, rispettivamente, al 10,3% e all’8,9%). In termini di numerosità di imprese attive, il settore appare sostanzialmente stabile rispetto ai 12 mesi precedenti, contrariamente a quanto si rileva a livello regionale (-2,5%) e nazionale (-2,2%).
Dinamica congiunturale - risultati rispetto al trimestre precedente
Rispetto a quello precedente, il quarto trimestre del 2022 ha segnato un incremento dell’output produttivo (+4,8%) e del fatturato a valori correnti (+16,3%), in controtendenza con i risultati del precedente trimestre. Anche la domanda interna è apparsa in espansione (+11,7%), così come gli ordinativi esteri (+2,9%). In ridimensionamento, invece, l’occupazione (-2,4%).
Dinamica tendenziale - risultati rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno
Gli andamenti riscontrati dal complesso delle imprese rispondenti rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno evidenziano performance produttive in crescita (+3,0% la variazione tendenziale della produzione), confermando il trend di espansione avviatosi nel secondo trimestre del 2021, sebbene sia possibile identificare un significativo rallentamento rispetto alla dinamica rilevata nel trimestre precedente. In particolare, a fronte della crescita della produzione nel comparto delle Calzature (+15,6%) e Macchinari (+12,3%), si riscontra una flessione per Confezioni (-11,4%), Legno (-3,4%), Alimentare (-2,2%), Chimica (-2,2%) e Altre industrie (-2,6%). Stabili, invece, i comparti del Mobile e dei Prodotti in metallo.
Per quanto riguarda le altre dimensione di indagine, il fatturato delle imprese manifatturiere locali risulta in aumento (+14,7%) rispetto ai 12 mesi precedenti, così come gli ordini interni (+1,7%); stabile, invece, il livello degli ordinativi esteri (+0.1%), mentre l’occupazione è in crescita (+3,8%).
Risultati della media degli ultimi 12 mesi rispetto ai 12 mesi precedenti
Su base annuale (media degli ultimi 12 mesi rispetto ai 12 mesi precedenti), la produzione nel corso del 2022 conferma il trend positivo (+12,4%), in moderato ridimensionamento dal primo trimestre dell’anno in esame. La dinamica produttiva media risulta positiva per tutti i comparti del Manifatturiero ad eccezione del Legno che si mantiene in terreno negativo (-4,8%) e delle Confezioni che rallenta (-0,6%). Si riscontrano performance produttive superiori al dato medio del Manifatturiero per Macchinari (+28,6%) e Calzature (+27,4%) che consolida il recupero in atto dal quarto trimestre del 2021. Performance nella media settoriale per il comparto dei Mobili (+11,1%) e della Chimica (+10,4%); inferiori alla media (e in rallentamento) per Alimentare (+1,3%), Altre industrie (+3,9%) e Prodotti in metallo (+7,0%).
L’espansione produttiva è comune a tutte le classi dimensionali di impresa, benché le migliori performance siano riscontrabili nelle aziende con più di 19 addetti.
Dal punto di vista territoriale, la dinamica della produzione manifatturiera è sostanzialmente analoga nei due comprensori (Forlì +12,8%; Cesena +12,2%).
In crescita anche il fatturato a valori correnti (+23,0%), che conferma il suo trend espansivo nel corso del 2022, anche grazie ad un parziale trasferimento dell’incremento generale dei prezzi avvenuto in questi mesi. L’espansione del fatturato nella media dei 12 mesi è comune a tutti i comparti, ad eccezione delle Confezioni (-2,4%); superiore alla media per Calzature (+30,3%) e Macchinari (+32,2%).
La percentuale media dei ricavi generati all’estero (per esportazioni) si è attestata al 27,6% del fatturato complessivo. I comparti con maggiore incidenza dell’export sul fatturato si confermano quello dei Macchinari (54,0%) e dei Mobili (49,6%).
La domanda interna negli ultimi 12 mesi ha conservato un trend positivo (+10,7%), analogamente a quella estera (+17,2%). La dinamica occupazionale degli ultimi 12 mesi, al netto del notturno dei rispondenti all’indagine, è risultata tendenzialmente positiva (+4,8%).
Prospettive
Per il primo trimestre del 2023 rispetto a quello in esame, il sentiment degli imprenditori intervistati si attesta su un ridimensionamento della produzione, stabilità per fatturato e ordinativi (interni ed esteri), espansione per occupazione.
Provincia di Rimini - Analisi congiunturale del settore Manifatturiero
Per le imprese manifatturiere della provincia di Rimini, gli indicatori confermano il trend espansivo delle attività manifatturiere locali, sebbene in moderato rallentamento dal primo trimestre dell’anno. Nell’arco degli ultimi 12 mesi le performance produttive medie appaiono, in ogni modo, in espansione, specialmente con riferimento ai comparti Meccanica e Alimentari.
Al 31/12/2022, in provincia di Rimini risultano attive 2.521 imprese manifatturiere che rappresentano il 7,2% delle imprese attive totali (mentre a livello regionale e nazionale l’incidenza è pari, rispettivamente, al 10,3% e all’8,9%). Il settore appare in moderata espansione (+0,4% rispetto allo stesso periodo del 2021), contrariamente al trend riscontrato in regione (-2,5%) e a livello nazionale (-2,2%). La dinamica imprenditoriale è comprensiva del conteggio statistico dei due Comuni (Montecopiolo e Sassofeltrio) che a fine 2021 si sono uniti alla provincia di Rimini; la variazione delle imprese manifatturiere attive, al netto di tale componente esogena, sarebbe stata negativa e pari al -0,6%.
Dinamica congiunturale - risultati rispetto al trimestre precedente
Il 69,0% dei rispondenti riporta una situazione di stabilità della produzione rispetto al trimestre precedente e il 29,0% indica un aumento; la variazione congiunturale è pari al 21,5%, in continuità con il trimestre precedente. Analoga la dinamica del fatturato a valori correnti (+25,3%), dove la maggioranza dei rispondenti (il 54,0%) dichiara una situazione di stabilità rispetto al trimestre precedente. Stabilità anche nella dinamica congiunturale degli ordinativi (interni ed esteri) e dell’occupazione.
Dinamica tendenziale - risultati rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno
Rispetto al quarto trimestre del 2021, la produzione del Manifatturiero riminese è aumentata del 15,5%. L’espansione della produzione è sostanzialmente comune a tutti i comparti, fatta eccezione per l’Alimentare che è sostanzialmente stabile rispetto a un anno fa. Performance superiori al dato medio si riscontrano per il comparto Meccanica (21,9%); performance produttive contenute (inferiori al dato medio ma comunque positive), invece, per Abbigliamento e accessori (+2,8%), Legno e mobili (+5,1%) e Prodotti in metallo (+5,7%).
Per il fatturato, il 69,0% dei rispondenti ne dichiara un’espansione rispetto al medesimo trimestre del 2021; la variazione è pari al +18,8%. La crescita del fatturato è sostanzialmente comune a tutti i comparti analizzati e beneficia, in parte, degli effetti inflattivi dei prezzi rilevati in questo ultimo periodo.
Gli ordinativi interni si riducono dell’11,2% su base annua, mentre quelli esteri dell’11,8%; la flessione è principalmente riconducibile al portafoglio ordini del comparto Meccanica. In espansione, invece, l’occupazione (+5,1%) nel trimestre in esame; in questo caso l’effetto è in buona parte dovuto alla partecipazione di nuove imprese all’indagine rispetto ad un anno fa.
Risultati della media degli ultimi 12 mesi rispetto ai 12 mesi precedenti
Su base annuale (media degli ultimi 12 mesi rispetto ai 12 mesi precedenti), gli indicatori confermano il trend espansivo delle attività manifatturiere locali, sebbene in moderato rallentamento dal primo trimestre dell’anno.
Le imprese rispondenti riportano una crescita media della produzione pari al 15,4%. Con riferimento ai principali comparti del Manifatturiero riminese, essi appaiono tutti in crescita con alcune differenziazioni:. performance significativamente superiori alla media del Manifatturiero provinciale per Meccanica (+19,7%), Altre industrie (+16,9%) e Alimentari (+34,3%); performance produttive inferiori alla media settoriale, ma comunque positive, quelle del comparto Chimica e plastica (+4,7%), Legno e Mobili (+7,0%), Prodotti in metallo (+9,8%), Elettronica (+10,9%) e Abbigliamento e accessori che, dopo il pieno recupero dei valori persi nei primi trimestri del 2021, ha mostrato un consolidamento nel periodo in esame.
La crescita produttiva è trasversale a tutte le classi dimensionali d’impresa, sebbene le aziende di maggiori dimensioni (oltre i 249 addetti) riportino performance significatamene migliori. In crescita anche fatturato valori correnti e ordinativi dell’industria.
Nel corso del 2022 si è registrato un contestuale incremento del fatturato a valori correnti (+20,7%) comune a tutti i comparti del Manifatturiero provinciale. La percentuale media dei ricavi generati all’estero (per esportazioni) si è attestata al 44,4% del fatturato complessivo. I comparti del Manifatturiero riminese maggiormente orientati all’export si confermano quello della Meccanica (60,7%), Abbigliamento e accessori (54,5%), Chimica e plastica (45,5%).
La domanda interna ha segnato un incremento medio annuo del 2,8%, mentre quella estera del +2,6%. I livelli occupazionali medi sui 12 mesi appaiono in crescita (+6,7%), conseguentemente anche all’ampliamento del campione della presente rilevazione.
Prospettive
Le prospettive delle imprese rispondenti per i primi mesi del 2023 sono di sostanziale stabilità per tutte le variabili indagate (produzione, fatturato, ordini e occupazione).
Informazioni sul metodo d’indagine
La rilevazione interessa unicamente imprese manifatturiere sopra i 9 addetti e non indaga la redditività, perciò un incremento dell'output produttivo o del fatturato, non implica necessariamente un miglioramento dei margini operativi. Ogni impresa risponde in base al proprio sentiment o alle proprie valutazioni, che non è possibile ricostruire, né verificare. Le risposte delle singole imprese sono ponderate per la loro dimensione: le imprese più grandi pesano di più. È nota una correlazione positiva e significativa tra performance e dimensione d'impresa. Riscontrabile la presenza di un bis dei non rispondenti, in quanto il periodo di rilevazione è ampio e, per aumentare l'adesione alla rilevazione, si possono attuare più solleciti (scritti e telefonici).
Fonte: Indagine congiunturale Camera di commercio della Romagna del settore Manifatturiero su imprese da 10 addetti e oltre; Infocamere (Stock View)
Elaborazioni: Ufficio Informazione Economica – Camera di commercio della Romagna
Osservatorio economico e sociale: https://www.romagna.camcom.it/informazione-economico-statistica/osservatorio-economico-e-sociale/index.htm?ID_D=294
I report della rilevazione provinciale di Forlì-Cesena sono consultabili e disponibili nella sezione specifica del sito della Camera della Romagna
I report della rilevazione provinciale di Rimini sono consultabili e disponibili nella sezione specifica del sito della Camera della Romagna
Per informazioni e approfondimenti: informazioneeconomica@romagna.camcom.it
[Comunicato stampa n. 20 del 28 febbraio 2023]